证监会公开征求券商风险控制指标管理办法08-05-21 10:15:00
5CY创业网 编者按：
中国证监会近日就《证券公司风险控制指标管理办法》再次向社会公开征求意见。征求意见稿称，《管理办法》将自今年7月1日起正式实施，而此前1月份的征求意见稿称拟于11月1日实施。业内人士据此认为，其中所涉及的融资融券业务有望提前启动。 风险控制分为两个层次 今年1月份，中国证监会就已对《办法》征求过一次意见。此后，根据反馈意见，该会对《办法》进行了修改完善，并再次向社会公开征求意见，时间为4月25日至5月10日。征求意见结束后，该会将进一步修改完善《办法》并发布实施。 据了解，证监会此次对《办法》的修改主要是设计了两个层次的风险控制指标：一是规定净资本绝对指标和相对指标及其标准，使公司业务范围与其净资本充足水平相匹配；二是引入风险准备概念，规定证券公司应根据业务规模计算风险准备，以实现对各项业务规模的间接控制，同时配合对部分高风险业务规模进行直接控制，从而建立各项业务规模与净资本水平动态挂钩机制，有效防范业务风险。 防止券商成为提钱机器 《管理办法》明确，证券公司对单个客户融资、融券业务规模均不得超过净资本的1%，并分别按业务规模的10%计算风险准备；接受单只股票质押的市值不得超过净资本的30%。券商自营股票规模不得超过净资本的100%，自营业务规模不得超过净资本的200%。违反规定超比例自营的，在整改完成前应将超比例部分按100%计算风险准备。此外，券商须按集合资产管理业务管理本金的2%计算风险准备，按定向资产管理业务管理本金的2%计算风险准备，按专项资产管理业务管理本金的1%计算风险准备。 市场人士认为，设定净资本绝对指标和相对指标的办法是一个重要举措，标志着券商治理逐步向“治本”转变，并且这是从根本上防止券商被“掏空”，成为别人的“提钱机器”。一旦实施，类似德隆这样的情况就可以避免。 确保投资者资产的安全 此次规定证券公司经营不同业务，应符合相应的净资本绝对指标标准，如只经营证券经纪业务的，其净资本不得低于2000万元；经营证券自营、资产管理等两项业务以上的，其净资本不得低于2亿元；同时，还应符合净资本相对指标标准，即净资本不得低于负债的8%。证监会称，设定净资本绝对指标和相对指标的主要目的有二： 一是作为证券公司从事某项业务的资格准入条件之一，实现其业务范围与其净资本水平相匹配。 二是要求证券公司必须持续符合规定的净资本充足标准，以满足流动性需要并抵御潜在风险，从而保证客户资产的安全。 责任编辑：admin 看了本文的网友还想看：
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